航空市場の規模、トレンド、成長機会、予測

旅客需要の増加により、世界の航空市場は力強い成長が見込まれる

世界の航空市場は、一世代に一度のリセットの真っ只中にあります。2020年代初頭にネットワーク、バランスシート、そして顧客の信頼を再構築した後、航空会社はより明確な収益性規律、より精緻なキャパシティ計画、そしてレジリエンスへの新たな重点を携えて2025年を迎えました。旅行需要は、レジャー、友人・親族訪問（VFR）、そして着実に回復しつつある法人セグメントと幅広く広がっています。同時に、業界は構造的な圧力、すなわち機体およびエンジンメーカーからの納入遅延、重要な役割における労働力不足、そして脱炭素化に向けた資本と政策の厳格化といった問題にも直面しています。デジタルリテール、リアルタイムのオペレーション管理、そしてよりスマートな収益管理はもはや差別化要因ではなく、必須条件となっています。このような背景から、航空市場は長距離ナローボディ機、再編されたハブ、そしてeコマースの急増に合わせたベリー貨物戦略によって路線経済を再構築しながら、新たな収益規模を目指しています。

Vantage Market Researchのアナリストによると、航空市場は2024年に8,089億米ドルと評価され、2035年までに2兆1,269億米ドルに達すると予測されており、2025年から2035年の間に9.20%の堅調な年平均成長率（CAGR）が達成されることを意味しています。これらの数字は、航空会社のコスト管理の改善、パンデミック後の収益動向の正常化、新興中流階級と貿易フローの長期的成長を反映しています。

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プレミアムインサイト

航空市場は持続的な収益性を取り戻しましたが、資本集約型のセクターのほとんどよりも利益率が低いため、規律が極めて重要になっています。業界の財務状況はこの二面性を強調しています。IATAの2025年見通しでは、航空会社がサプライチェーンのボトルネックや燃料以外のコストの上昇に直面しているにもかかわらず、純利益は2024年を上回り、旅客数は過去のピークを上回り、業界収益は1兆ドルの水準に迫ると予測されています。経営陣にとって、メッセージは明確です。成長は可能ですが、それは航空機の納入遅延、エンジン修理工場のバックログ、あるいは燃料および貨物のイールドの急激な変動などによる変動を吸収できるネットワークとフリート設計の場合に限られます。

主要な市場動向と洞察

まず、キャパシティの規律は維持されています。長年にわたる供給過剰とその後の供給不足を経て、ほとんどの航空会社は、目立った機体数ではなく、現実的な納入枠と整備期間に基づいてスケジュールを組んでいます。2024年1月にアラスカ航空の737 MAX 9型機で発生したインシデントを受けて、FAA（連邦航空局）による監視は2025年まで継続され、生産上限は未だ解除されていません。そのため、保守的な機体計画と中型機の長期活用の必要性が改めて浮き彫りになっています。

第二に、持続可能性は願望から遵守へと移行しました。EUでは、ReFuelEU Aviationにより2025年から最低限のSAF混合が義務付けられ、21世紀半ばにかけて段階的に増加します。また、CORSIAの第1フェーズと第2フェーズ（2024～2035年）では、2019年の排出量の85%に相当するオフセット基準が設定され、国際運航における炭素予算が引き締められています。米国では、2025年1月1日に発効するSection 45Z Clean Fuel Production Credit（セクション45Zクリーン燃料生産クレジット）が、国内のSAF生産の経済性を刺激しています。これらの政策は相まって、燃料調達戦略と長期的なコスト曲線に変化をもたらしています。

第三に、製品イノベーションがネットワーク戦略に影響を与えています。エアバスのA321XLRは2024年にEASA（欧州航空安全局）の型式証明を取得し、混雑したハブ空港を迂回する「細長い」路線の開設と、ナローボディ機の経済性を活かした長距離市場規模の適正化を実現しました。一方、中国のCOMAC C919は国内受注と生産を着実に拡大しており、単通路機供給に長期的な競争力の軸を加えています。

第四に、航空貨物はその戦略的価値を再び確立しました。電子商取引が貨物輸送量を押し上げ、2024年には貨物輸送量（CTK）が過去最高を記録し、イールドは依然として2019年を構造的に上回る見込みです。貿易政策の変更により路線が再編される中でも、貨物事業は、特に大型旅客機を中心とする航空会社にとって、依然として重要な収益安定要因となっています。

市場規模と予測

• 2024年の市場規模： 8,089億米ドル
• 2035年の予測： 2兆1,269億米ドル
• CAGR（2025～2035年）: 9.20%

世界の航空市場は、構造的に地域レベルで集中化しており、少数のフルサービスキャリア（FSC）、強力な格安航空会社（LCC）、そして少数のスーパーコネクター航空会社が市場を支配しています。しかし、二国間権利、所有権制限、規制の多様性により、世界的には分断されています。高い固定費、ネットワーク効果、空港発着枠制度は、主要ハブ空港への参入障壁を強固なものにしていますが、一方で、二次空港やポイントツーポイントのビジネスチャンスは、機敏な挑戦者を依然として受け入れています。このビジネスは循環的で薄利であり、燃料、通貨、消費者信頼感といったマクロ経済環境の影響を受けます。地政学、パンデミック、航空管制の混乱といった外部ショックは、事業運営に急激な負担をかける可能性があります。そのため、バランスシートの強固さと収益の分散（付帯サービス、ロイヤルティ、貨物）が、重要なショック吸収材となります。

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タイプ製品インサイト

航空市場において、コアプロダクトは旅客輸送と航空貨物に二分され、それぞれに異なる需要要因と利益率のプロファイルが存在します。旅客サービスはますます階層化が進んでおり、価格に敏感な旅行者向けのベーシックエコノミークラス、利便性を重視する旅行者向けのエクストラレッグルームクラスやパッケージ運賃、そしてビジネスクラスと高級レジャークラスの需要を融合させたプレミアムキャビンなどが提供されています。NDCを介したデジタルリテーリングは、座席選択、手荷物、ラウンジアクセス、カーボンオプションといったより充実した付帯サービスの提供を可能にし、収益構成を基本運賃からシフトさせ、旅客一人当たりの経済性を向上させています。

対照的に、貨物はB2BおよびB2B2Cの原動力であり、サプライチェーンのショックやeコマースの動向に大きく左右されます。2024年のCTK（貨物輸送量）の記録的な年は、海上輸送の制約と小包輸送の持続的な流れを反映したものでした。パンデミックのピーク時にはイールドが低下したものの、依然として2019年の水準を大きく上回っています。バランスの取れたベリーとチャーター便の運航網を持つ航空会社は、消費者向け電子機器、ファストファッション、医薬品のコールドチェーンの需要が急増した際に、高イールド路線へのキャパシティシフトを図ることができます。9

アプリケーションインサイトを入力する

アプリケーションは旅行目的と貨物輸送ミッションにマッピングされます。旅客輸送では、VFRとレジャーが依然として需要の柱となっていますが、企業や政府機関の旅行は大きな収益力を持っています。多くの企業は、より少ない回数でより長い旅行を制度化しており、航空会社はビジネスクラスの機能をより低価格で提供するプレミアムレジャー商品でこれに応えています。教育旅行（留学生や学術交流）は、特にアジア・北米間および欧州内路線において、静かながらも安定したセグメントとなっています。

貨物分野では、時間指定エクスプレス、越境eコマース、高価値・温度管理貨物が成長を牽引しています。ベリー貨物はユニットエコノミクスに優れていますが、レーンコントロール、大型貨物、そして夜間インテグレーターサイクルには専用貨物機が依然として不可欠です。旅客バンク構造と貨物ウェーブプランの相互作用は、統合航空会社にとって今や高度な芸術と言えるでしょう。

タイプエンドユースインサイト

エンドユーザーは、消費者、企業の旅行プログラム、政府、NGO、そして貨物部門ではインテグレーター、フォワーダー、荷送業者に分かれます。消費者は、時間厳守、シームレスなデジタルタッチポイント、透明性の高いパッケージといった体験を重視する傾向が強まっています。企業のバイヤーは、旅行全体の生産性、持続可能性報告、そして安全配慮義務のための柔軟な運賃体系を重視しています。政府や多国間機関は、航空輸送の確実性と特殊任務遂行能力を重視しています。貨物部門では、インテグレーターと大手フォワーダーが価格設定と配分の権限を行使し、中堅の荷送業者はeコマースプラットフォームの物流網を活用しています。エンドユーザー全体では、持続可能性報告の重要性が高まっており、スコープ3会計の導入により、航空会社は予約・決済ワークフロー内でSAFと排出量データへのアクセスを可能にしています。

地域別インサイト

北米の業界動向

北米の航空会社は、巨大な国内市場、強力なロイヤルティ・エコシステム、そしてFSCとULCC戦略の絶妙な組み合わせを背景に、引き続き業界の絶対利益を牽引しています。IATAは、2025年についても、米国のマクロ経済環境の弱さと、ナローボディ機の一部におけるパイロットの確保とエンジン整備による制約が依然として続くにもかかわらず、北米が依然として最も収益性の高い地域であると予測しています。一方、FAAによる737 MAXの生産監視は、2025年までの納入スケジュールと輸送能力増加の想定に影響を与えます。イールド確保のため、機体大型化、プレミアムキャビンの高密度化、そして運航の信頼性向上に引き続き重点が置かれると予想されます。

ヨーロッパの業界動向

欧州は復興から規制主導の変革へと転換しつつあります。ReFuelEU Aviationは、2025年から2%の燃料混合を義務付けており、2030年には6%に引き上げます。合成燃料（e-fuel）のサブターゲットも設定されており、測定可能なコストは発生しますが、長期的な投資の見通しは明確になります。欧州委員会の2025年ガイダンスは、2025年目標に向けた進捗状況を確認し、空港間で燃料混合比率を平均化するための柔軟性メカニズムを導入することで、初期の導入を円滑化します。製品レベルでは、A321XLRの認証取得により、ナローボディ機の運航コストで欧州から米国、北アフリカから北欧への路線が開設され、新たな直行便の組み合わせが生まれ、ワイドボディ機の既存航空会社に対する競争力が高まります。

アジア太平洋地域の産業動向

アジア太平洋地域は、所得の増加と域内観光の深化に支えられ、旅客数全体の成長を牽引しています。供給面では、この地域は機会と制約の両方に直面しています。国内線および地域路線の新規就航が急増する一方で、運航会社はPW1100G-JM型機のエンジン検査の遅れに対処しており、これにより地上機数が増加し、供給能力の増強が遅れています。同時に、COMACのC919は中国での受注と生産を拡大しており、今後10年間で単通路機供給における第3の軸となる可能性を秘めています。当初は国内線、その後、認証取得が進むにつれて選択的に国際線へと拡大していく予定です。貨物輸送は依然としてこの地域の強みですが、貿易政策の変化によってアジアと北米間の航空輸送のバランスが急速に変化する可能性があります。

ラテンアメリカの業界動向

ラテンアメリカの航空会社は、再編後のバランスシートを健全化しつつ、規律ある国際展開を推進しています。ネットワーク戦略は、米国のサンベルト都市、南米の奥地への接続、そして厳選されたヨーロッパ路線に重点を置いています。為替変動は依然として計画上の変数となりますが、貨物とVFR需要が底堅さを支えています。IATAの2025年見通しでは、航空会社と市場によってかなりのばらつきはあるものの、地域全体で収益性が確保されると見込まれています。

中東およびアフリカの業界動向

湾岸諸国のスーパーコネクター航空会社は引き続き第六の自由の流動性を活用していますが、今やこの話題にはサウジアラビアの航空戦略も含まれています。リヤド航空の2025年の就航計画とワイドボディ機の発注は、将来的にイスタンブール半島に3拠点体制を構築することを示唆しています。地域全体では、燃費効率の高いツインアイル機と差別化されたプレミアム製品に重点を置き、長距離路線の機材更新が加速しています。アフリカでは、ネットワークの回復は通貨とインフラの要因に左右されますが、アフリカ域内のポイントツーポイント路線の可能性は依然として魅力的です。

主要企業

• エールフランスKLM（フランス）
• アメリカン航空グループ（米国）
• ANAホールディングス（日本）
• ブリティッシュ・エアウェイズ（英国）
• デルタ航空（米国）
• ルフトハンザ航空（ドイツ）
• 海南航空（中国）
• 日本航空（日本）
• LATAM航空グループ（チリ）
• カンタス航空（オーストラリア）
• ライアンエア・ホールディングスPLC（アイルランド）
• シンガポール航空（シンガポール）
• サウスウエスト航空（米国）

最近の動向

• アラスカ航空は2022年10月、保有機材の増強策として、ボーイング737 MAXを52機発注しました。同社によると、2023年末までに主要路線の全機材がボーイング機となる予定です。
• 2022年9月、米海軍はロッキード・マーティン社に対し、オーストラリア海軍向けにシコルスキーMH-60Rシーホーク・ヘリコプター12機を製造する固定契約を締結しました。OEMは、これらの12機を2025年半ばから2026年半ばにかけて納入する予定です。
• インドの最新航空会社であるアカサ航空は、 2023年7月に国際線の運航を開始する準備を進めており、今会計年度末までに最大800人の従業員を追加雇用する予定だ。

航空業界の範囲

本レポートは、航空市場を、フルサービスネットワークキャリア、格安航空会社（LCC）、超格安航空会社（ULCC）、リージョナル航空会社、専用貨物航空会社を含む、定期便およびチャーター便の旅客・貨物サービスにおけるグローバルエコシステムと捉えています。対象範囲は、国内・国際輸送、付帯サービス、ロイヤルティおよび提携ブランド収入、インターラインおよびアライアンスフロー、そしてベリー貨物および貨物機の運航に及びます。また、キャパシティ、コスト、サービスの信頼性に影響を与える上流のOEMおよびリース会社、空港運営会社、グランドハンドリング会社、MROプロバイダーにも関連しています。持続可能性政策（世界のCORSIA、欧州のReFuelEU、米国の45Zなどの国家インセンティブ）は、燃料費、投資計画、企業調達への影響から、調査対象としています。

市場動向

ドライバ

需要の伸びは、3つの相乗効果によって支えられています。新興市場における可処分所得の増加とビザ取得の容易化は、初めて飛行機を利用する旅客とVFR（有視界航空機）の定期便の需要を促進します。長距離ナローボディ機から近代的で静かな客室に至るまで、製品イノベーションは新たな直行便市場を開拓し、顧客の支払意欲を高めます。そして、デジタルリテールは、付帯サービス、マイクロアップグレード、そしてスムーズな決済フローによって、座席を超えた旅の収益化をもたらします。貨物は、eコマース主導の輸送量という4つ目の原動力を加えます。eコマース主導の輸送量は、2024年の記録的な需要を生み出し、イールドが正常化する中でも、ベリーキャパシティの経済的重要性を維持しています。9

拘束

供給能力の伸びはサプライチェーンの現実によって抑制されている。エンジン検査の積み残しと部品不足により、工場訪問のターンタイムが長引いている。一方、737 MAXの生産は継続的に監視されているため、ナローボディ機の納入ペースは一定に保たれている。主要カテゴリーでは人員が依然として逼迫しており、航空管制の近代化スケジュールは発着枠が限られたハブ空港の制約となっている。欧州では、SAFブレンディングの義務化により短期的なコスト圧力が生じており、運賃に織り込むか、効率化によって相殺する必要がある。341112

機会

脱炭素化は、コンプライアンス項目であると同時に、投資機会でもあります。EUの規制と米国の生産クレジットは、SAFの規模拡大を牽引しており、先行者はコストと数量面での優位性を確保できます。A321XLRによる細長い路線開発は、ハブ空港の混雑から脱却し、収益性の高い新たな都市間路線を可能にします。アジアと中東では、新規航空会社や空港の大規模プロジェクトが、新たな提携や供給機会を生み出しています。最後に、飛行機雲の緩和から予測的な乗務員配置まで、データ主導の運航は、燃料消費量と信頼性の目に見える向上をもたらします。467

課題

リスクに対するマージンは依然として薄く、地政学的な要因から貿易政策の急激な変化に至るまで、外生的なショックによって需要が急激に変動したり、貨物輸送料金が変動したりする可能性があります。管轄区域間の規制の相違は、フリート戦略と燃料戦略を複雑化させています。OEMの性能リスクと認証取得までの期間は積極的に管理する必要があり、安全面や環境面での失敗は深刻な評判低下につながる可能性があります。多くの航空会社にとって、現実的な課題は、製品と持続可能性への投資を着実に進めることです。同時に、堅固な流動性を維持し、日々の安定した運航を維持していく必要があります。16

世界の航空市場レポートのセグメンテーション

交通手段別

• 国内（60.0％）
• 国際（40.0％）

アプリケーション別

• 乗客
• 貨物

地域別

• 北米（米国、カナダ、メキシコ）
• ヨーロッパ（ドイツ、フランス、イギリス、イタリア、スペイン、北欧諸国、ベネルクス連合、その他のヨーロッパ諸国）
• アジア太平洋地域（中国、日本、インド、ニュージーランド、オーストラリア、韓国、東南アジア、その他のアジア太平洋地域）
• ラテンアメリカ（ブラジル、アルゼンチン、その他のラテンアメリカ）
• 中東・アフリカ

よくある質問

1. 現在の世界の航空市場の規模はどのくらいですか?
2. 収益の面で航空市場を支配しているのはどの地域ですか?
3. COVID-19パンデミックは航空市場にどのような影響を与えましたか？
4. 航空業界に影響を与える主なトレンドは何ですか?
5. 世界の航空市場の主要プレーヤーは誰ですか?
6. テクノロジーは航空会社の運営と乗客の体験をどのように変革しているのでしょうか?
7. 現在、航空会社が直面している主な課題は何ですか?
8. 政府の規制は航空市場にどのような影響を与えますか?
9. 格安航空会社は市場の成長においてどのような役割を果たしていますか?
10. 持続可能で環境に優しい航空ソリューションに対する需要は市場にどのような影響を与えていますか?