米国選挙の余波で個人の財務に関する問題点に注意してください

ドナルド・トランプ氏の米大統領選勝利を受けての株と仮想通貨の上昇は、今後の投資や個人金融の問題点から注意をそらすためのフェイクだ。

トランプ氏は民主党候補のカマラ・ハリス氏よりも株にとって有利とみられており、仮想通貨の推進者であると考えられている。水曜日午前の取引ではS&P500といくつかの仮想通貨が急騰したが、債券市場を探せば問題の兆しはあった。

投資家が米国債を売却したことで、債券利回りが上昇する効果があった。米国の債券利回りを気にする理由: 債券利回りはここカナダの債券に大きな影響を与え、ひいては住宅ローンのコストにも大きな影響を与えます。

住宅ローン金利は最近のピークからはかなり離れていますが、それでも多くの住宅所有者が数年前に固定していた水準をはるかに上回っています。今後 12 か月以内に多くの住宅所有者が住宅ローンを更新する予定であり、彼らはさらにいくら支払う必要があるのか​​疑問に思っているはずです。債券市場の出来事は、さらなる住宅ローン金利引き下げが差し迫ったものではないことを示唆しており、住宅市場を傍観して借入コストの低下を待っている人にとっては、この点は注目に値する。

株式は企業利益への期待によって上下しますが、債券は投資家がインフレなどの経済見通しをどう見るかに依存します。輸入品に関税を導入するというトランプ氏の計画は、輸入品の価格を上昇させると同時に成長を鈍化させる可能性があるため、インフレを招くと考えられている。

投資家がもう一つ懸念しているのは債券発行体の信用度であり、米国が35兆ドルの債務を通じて懸念を引き起こしている分野である。トランプ氏もハリス氏も選挙戦では政府債務や財政赤字に焦点を当てなかったが、同氏の政策は全体の債務水準をさらに押し上げると判断された。カナダ政府の財政については当然の懸念があるが、米国の状況はさらに悪化している。

米国の政府債務に注意を払わなければ、債券利回りが現在の水準から上昇する可能性がある。カナダ銀行と米国連邦準備理事会は基準金利の引き下げを継続し、変動金利住宅ローン、信用枠、変動金利ローンのフォロースルー引き下げが行われる。しかし、債券利回りは固定金利の住宅ローンに対してより大きな影響を及ぼしており、固定金利の住宅ローンは現在たまたま人気のある商品となっている。

こうした動きから住宅所有者が得られるのは、変動金利の住宅ローンは一見の価値があるということだ。変動金利にすると、今年と来年の残り期間でカナダ銀行の金利が引き下げられ、借入コストが下がります。

選挙後のもう一つの痛手はカナダドルで、9月下旬の74.2セントから水曜日朝現在では71.9セントまで下落している。その理由の 1 つは、カナダに比べて米国ではより高い金利に資金の流れが引き寄せられていることです。カナダの５年債の利回りは水曜早朝時点で３．１％、同等の米国国債の利回りは４．３％となっている。

しかし、カナダの経済競争力の欠如もドル安の一因となっている。トランプ政権が企業に減税を提案し、規制を撤廃すれば、ドルにさらなる下落圧力がかかる可能性がある。この冬に南へ向かう予定があるなら、今が米国通貨を買うのに良い時期だと思われます。

水曜日午前の株価はトランプ大統領の勝利で大きく上昇したが、米国とカナダの市場のリターンの比較は別の痛み点を示唆している。 Ｓ＆Ｐ総合５００種は朝方遅くまでに１．７％上昇したが、Ｓ＆Ｐ／ＴＳＸ総合指数は０．３％上昇にとどまった。

トランプ氏はビジネスに友好的であるとみなされていることに加えて、S&P 500指数では優勢だがS&P/TSX総合指数には存在しない巨大ハイテク企業を優遇する政策を掲げる人物とみなされている。

カナダ市場は最近、優良配当株の回復から恩恵を受けているが、その要因は債券金利の低下だった。債券利回りが低迷すると、配当株の短期的な利益が制限される可能性がある。

ビットコイン、イーサリアム、ドージコイン、その他の暗号通貨の価格上昇は、これらの投機資産を保有する投資家にとって勝利でした。しかし、あなたが伝統的な投資家や資金管理者で、それらを避けてきたのであれば、FOMO、つまりチャンスを逃すことへの恐怖に備える必要があります。仮想通貨は依然として必須ではないポートフォリオの保有ですが、より広く採用されるようになれば、それを超える可能性があります。

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